У січні 2011 року ціни на плоский прокат на світовому ринку піднімалися у всіх основних регіонах. Протягом місяця вартість сталевої продукції збільшилася на $ 60-80 за т, крім того, металургійні компанії анонсували нові підвищення на лютий-квітень. Судячи з усього, пік підйому на ринку в даний час ще не досягнутий. У той же час, ситуація виглядає не зовсім стабільною, тому що зростання цін практично не супроводжується реальним розширенням споживання сталевої продукції і спирається, головним чином, на подорожчання сировини та відновлення запасів у дистриб`юторів. Втім, виробникам довгомірного прокату поки що доводиться задовольнятися меншим. Ціни на їх продукцію в січні коливалися паралельно з металобрухтом, повторюючи його підйоми і спади.
Перша ланка ланцюжка
Початок 2011 року ознаменувався підйомом цін на всі основні види металургійної сировини. Найбільш значно, при цьому, подорожчав коксівне вугілля. Повінь в Австралії призвело до більш ніж дворазового падіння обсягів видобутку в штаті Квінсленд, який є найбільшим експортером даного матеріалу в світі. За попередніми даними, втрати в першому кварталі можуть скласти порядку 11-13 млн. т, що відповідає 4-5% кількості світового ринку - величина досить помітна.
Спотові ціни на `твердий` коксівне вугілля в січні підскочили від $ 250 до приблизно $ 350 за т FOB Австралія, при тому, що попит на цей матеріал був в цілому нижче норми. Азіатські металургійні компанії, що є найбільшими імпортерами австралійського вугілля, заздалегідь підготувалися до перебоїв з поставками, створивши запаси до квітня. Однак найближчим часом їм доведеться відновити закупівлі, причому, за набагато вищими цінами, ніж раніше. Аналітикам поки важко вирішити, як далеко може зайти підйом. Практично ніхто не сумнівається в тому, що на його піку спотові ціни на коксівне вугілля перевищать позначку $ 400 за т FOB Австралія, а деякі `оптимісти` вважають, що і $ 500 за т не виглядає чимось абсолютно неможливим. Так чи інакше, квартальні ціни на коксівне вугілля в квітні-червні, очевидно, будуть вище $ 300 за т FOB, а це означає збільшення більш ніж на третину в порівнянні з $ 225 за т FOB у першому кварталі.
Підйом цін на залізну руду виявився не таким стрімким, однак подорожчання цієї сировини може також заподіяти масу неприємностей металургам. В останній місяць перед Новим роком за китайським календарем (3 лютого) компанії з КНР активно закуповували сировину, розігрів спотовий ринок майже до $ 190 за т CIF для 63,5%-ного індійського концентрату. При цьому, аналітики вважають, що і в лютому, після свят, залізна руда буде рости в ціні - принаймні, якийсь час. Китайські виробники стали практично впевнені в тому, що після паузи вартість прокату на внутрішньому ринку збільшиться внаслідок весняної активізації попиту, і тому досить спокійно ставляться до подорожчання сировини. Однак у відповідності з діючими в даний час ціновими механізмами від цін на руду в Китаї безпосередньо залежить і рівень квартальних контрактів для східно-азіатських і європейських споживачів. І якщо зараз вони отримують австралійське та бразильське сировину трохи більше ніж по $ 140 за т FOB, то в квітні їм, ймовірно, доведеться платити за цей матеріал більше $ 170 за т FOB.
На ринку металобрухту процеси, що проходили в січні, мали, можна сказати, більш буденний характер. Лом, як правило, дорожчає взимку, тому що в цей час року через важкі погодні умови скорочується його збір. У першій половині січня цей матеріал одночасно скуповували американські, європейські, японські, турецькі та східноазійські компанії, що й призвело до стрибка цін до $ 510-530 за т CFR для матеріалу HMS № 1 & 2 (80:20), хоча раніше фахівці прогнозували подібний підйом не раніше початку лютого.
Безумовно, зліт цін на металобрухт виявився короткочасним. Покривши потреби на найближчий час, металургійні компанії в другій половині січня почали залишати ринок. Попит, втім, зменшився, але не пропав, що дозволило котируванням досягти стабілізації на відносно високому рівні. Судячи з усього, до кінця першого кварталу на ринку відбудеться ще одне підвищення.
Сировинний фактор зіграв найважливішу роль в ціноутворенні на світовому ринку сталі в січні. Металургійні компанії по всьому світу прагнули компенсувати зростання витрат або закласти в ціну їх прийдешнє збільшення. Оскільки попит на сталеву продукцію на початку нового року активізувався, виробники змогли добитися вельми істотного підйому, який, втім, виявився досить нерівномірним.
Думи про весну
Для європейських та американських виробників плоского прокату січень був, поза всяким сумнівом, вдалим місяцем. Регіональні споживачі сталевої продукції і дистриб`юторські компанії зустріли Новий рік з порожніми складами, щоб не показувати високі запаси в річної фінансової звітності. З кінця грудня всі ці компанії почали виходити на ринок, щоб відновити резерви. У той же час, обсяг пропозиції сталевої продукції виявився обмеженим. Європейські та американські виробники в останні місяці минулого року скорочували випуск, підлаштовуючись під низький в той час видимий попит, а постачальники з-за меж Євросоюзу і США відповідно не могли забезпечити термінове постачання продукції. Так, наприклад, в січні американським покупцям пропонувалася поставка в кінці березня або початку квітня.
Американські компанії провели потужне підвищення цін у першій половині січня, довівши вартість гарячекатаних рулонів до $ 800 за коротку т ($ 882 за метричну т) за спотовими поставкам. Це приблизно на 40% перевищує показники початку листопада минулого року. При цьому, на березень пропонуються ще більш високі ціни, що перевищують $ 920 за метричну т EXW. Не менш рішуче діяли й європейські виробники, багато з яких вже в середині січня заявляли, що повністю розпродали свою продукцію по кінець березня включно. Дефіцит дозволив металургам підняти спотові котирування на 40-60 євро за т протягом місяця, але основне підвищення цін заплановане ними на другий квартал. Ряд європейських виробників (в основному, на півдні) вже відкрили продажу квітневої продукції, збільшивши її вартість більш ніж на 100 євро за т в порівнянні з початком січня. Зокрема, для гарячекатаних рулонів пропонуються 640 євро ($ 879) за т EXW.
У принципі, у виробників сталі є шанси утриматися на досягнутому рівні. У березні, як очікується, почнуть закупівлі прокату кінцеві споживачі в США і Європі. Після двох з половиною років кризи промислові компанії в цих регіонах все ж відновлюють закупівлі обладнання, що буде сприяти пожвавленню в машинобудуванні. Поступово відновлюються і продажу споживчих товарів тривалого користування. Тим не менш, фахівців дуже бентежить те, що видимий попит у західних країнах формується в даний час, в основному, дистрибуторами. У лютому вони повинні піти з ринку, а з урахуванням того, що американські та європейські металурги нарощують зараз виробництво сталі, в квітні замість очікуваного підйому може статися спад цін внаслідок надлишку пропозиції.
У той же час, очікування в Східній Азії та країнах Близького Сходу менш оптимістичні. У цих регіонах такого розширення видимого попиту, як у Європі та США, в січні не відбулося. І хоча російські та українські експортери плоского прокату минулого місяця підняли котирування на $ 70-80 за т і розраховують на подальше зростання в березні, це підвищення може зіткнутися з певними перешкодами. Втім, у найближчі 1-2 місяці споживачі плоского прокату в близькосхідних країнах, так чи інакше, будуть змушені поповнити свої запаси, так що зростання цін у даному регіоні виглядає практично неминучим. Однак безперервного підйому цін, швидше за все, не вийде. На думку ряду експертів, в лютому регіональний ринок саме візьме невелику паузу.
Східноазійські компанії, мабуть, більше за всіх страждають від подорожчання коксівного вугілля і залізної руди, тому їх бажання збільшити вартість своєї продукції в середині лютого ще на $ 30-50 за т на додаток до січневих $ 20-30 за т виглядає цілком зрозумілим. З точки зору попиту далекосхідний ринок перебуває у проміжному положенні між західними країнами і Близьким Сходом: ажіотажу немає, але обсяг продажів йде в зростання, який у другій половині лютого може прискоритися.
Велике значення на регіональному ринку буде мати, при цьому, обсяг пропозиції. Введення в дію нових потужностей в Кореї і швидке відновлення потужностей сталеливарної промисловості Японії призвели до появи на Далекому Сході деякого надлишку листової продукції. Як завжди, сюрпризи може піднести і Китай. Поки ситуація там виглядає досить стабільною: металурги повільно піднімають ціни й очікують після свят деякого розширення попиту. Проте останнім часом китайська влада неодноразово заявляли про необхідність проведення більш жорсткої фінансової політики, що може призвести до гальмування темпів економічного зростання і перевиробництва сталевої продукції.
Тиша на будівництвах
На світовому ринку довгомірного прокату в січні не відбулося жодних принципових змін. Активність в будівельній галузі має в даний час, можна сказати, вогнищевий характер. Розширення обсягу робіт спостерігається лише в кількох країнах, до переліку яких входять, зокрема, Росія, Китай, почасти - Туреччина і країни Центральної Європи, в інших же частинах світу триває стагнація. За оцінками європейських фахівців, в цьому році трирічний спад у галузі повинен припинитися, а в другому півріччі - і зовсім змінитися невеликим зростанням, але в цілому перспективи для виробників конструкційної сталі, як і раніше виглядають досить туманними.
В умовах недостатнього попиту основним ціноутворюючим фактором на ринку довгомірної продукції була вартість сировини. Подорожчання металобрухту в січні призвело до збільшення вартості турецької арматури до $ 710-720 за т FOB при поставках на Близький Схід і зростання котирувань європейських компаній до близько 540-550 євро ($ 740-754) за т EXW, але утриматися на цьому рівні металургам не вдалося . При перших же ознаках ослаблення ринку брухту ціни на арматуру на близькосхідному ринку знизилися на $ 20-30 за т, а європейські покупці і зовсім припинили угоди. Тільки в Східній Азії котирування на конструкційну сталь продовжували повільно збільшуватися до кінця січня, хоча брухт до того часу небагато відступив назад.
Основні надії виробників довгомірного прокату пов`язані з наближенням весни. У другій половині лютого - березні очікується, зокрема, розширення попиту на прокат будівельного призначення в країнах Південно-Східної Азії та в Китаї, де держава запускає велику програму житлового будівництва. Є шанси і на активізацію будівельної галузі в деяких країнах Близького Сходу. Наприклад, в Саудівській Аравії, Ірані, інших державах Перської затоки вже кілька місяців обговорюються великі проекти в сферах інфраструктури, житлового та соціального будівництва. У більш віддаленій перспективі солідну підтримку регіонального ринку надасть підготовка Катару до Чемпіонату світу з футболу 2022 року. У той же час, з ринку може на невизначений час випасти такий великий гравець як Єгипет. Колишній уряд готував широкомасштабну програму будівництва інфраструктури, житлових будинків і туристичних об`єктів, але у зв`язку з політичними пертурбаціями в цій країні все може зависнути в повітрі.
Швидше за все, відносно високі ціни на металобрухт і весняне пожвавлення допоможуть цінами на довгомірний прокат трохи додати в найближчі кілька тижнів. Проте в цілому стагнація на цьому ринку буде тривати ще довго.
Віктор Тарнавський
http://www.rusmet.ru/
Підсумки січня на світовому ринку сталі
+380 44 237 XX XX +380 44 237 2567
Ідентифікатор: 8484
3 жовт. 2024 р.
30 вер. 2024 р.
